Como negociar opções de futuros da s & p

Cinco razões para negociar opções no S & P 500 Futures.
1. O mercado futuro é onde ocorrem o volume, a descoberta de preços e os níveis técnicos no S & P 500.
Juntos, os futuros E-mini e Standard S & P 500 negociam US $ 200 bilhões por dia - 60% a mais do que negociando em todos os 500 componentes subjacentes e.
9x o comércio de ETFs S & P 500.
Os futuros de S & P 500 são negociados 23 horas por dia, enquanto o índice de caixa é calculado apenas por 6,5 horas. Os futuros de S & amp; P 500 são negociados de forma mais profissional antes do início do mercado dos EUA do que os ETFs da S & amp; P 500 negociam durante todo o dia.
Os níveis técnicos são definidos nos futuros, não no mercado à vista subjacente. Opções de comércio sobre o produto que os investidores globais estão assistindo e usando para gerenciar seus riscos.
2. A entrega física é mais eficaz para muitas estratégias.
O delta de opções sobre futuros permanece constante até o vencimento. As opções dentro do dinheiro entregam posições físicas futuras enquanto os contratos fora do dinheiro expiram “sem valor”. As opções do índice monetário dentro do dinheiro nunca serão liquidadas fisicamente, forçando os investidores a substituir o delta expirado por novas posições de índice que cria risco de escorregamento na execução.
As opções de futuros expiram a um VWAP de 30 segundos do futuro subjacente - um preço “limpo” completamente contido no complexo de futuros. 1
As opções semanais e de final do mês são exercidas automaticamente, proporcionando maior segurança aos investidores, eliminando o risco de abandono ou exercício contrário.
3. 29 por cento de participação de mercado não podem ser ignorados.
As opções de CME em futuros de S & P 500 têm uma taxa de crescimento anual composta de cinco anos de 28% e mantêm mais de 29% de participação de mercado versus opções de caixa da CBOE. No terceiro trimestre de 2016, as opções de E-mini S & P 500 ADV foram 560.433 contratos e as opções S & amp; P 500 ADV foram 45.536 contratos.
Greves densamente lotadas e mais de 100 vencimentos anuais - com a recente listagem das Opções Semanais de quarta-feira - garantem toda a granularidade e cobertura que os investidores precisam para expressar a visão que desejam. Cada contrato é negociado em um único livro de pedidos, sem fragmentação de vários intercâmbios.
4. A margem da carteira de futuros é mais eficiente em termos de capital do que a margem de títulos.
Os clientes podem obter poupanças consideráveis ​​de margens, compensando opções de futuros com compensação de coberturas de futuros. A margem da carteira resulta em um requisito de obrigação de desempenho único e ajuste de margem de variação diária. As eficiências de capital são favorecidas pela liquidação física no futuro subjacente que requer substancialmente menos margem / capital do que a negociação da cesta de títulos em dinheiro no vencimento.
5. Trinta market makers suportam opções E-mini 23 horas por dia no CME Globex.
Os clientes podem capitalizar a liquidez acionável sempre que ocorrem notícias com mais de 52.000 contratos por dia negociados fora do horário de negociação nos EUA.
As opções de negociação no contrato do E-mini eletronicamente ininterruptamente ou usam o modelo híbrido de opções padrão de negociações eletrônicas overnight e pregão de pregão de viva voz durante as horas de mercado nos EUA.
1 As únicas exceções são as opções trimestrais, que expiram em conjunto com os futuros no índice de caixa SOQ.
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Opções de Futuros: Um Mundo de Lucro Potencial.
Se você já estudou uma segunda língua, sabe o quanto isso pode ser difícil. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, já que ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você precisaria apenas compreender pequenas alterações nas formas de palavras e na sintaxe. Bem, o mesmo poderia ser dito para as opções de aprendizado. (Para aprender o básico, leia nosso Tutorial Básico de Opções.)
Para a maioria das pessoas, aprender sobre opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que requer lutar com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de ações, é fácil entender a linguagem das opções de futuros. Na verdade, conceitos básicos como delta, valor de tempo e preço de exercício se aplicam da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de ações, exceto pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo a ser ultrapassado.
Neste artigo, apresentamos uma introdução ao mundo das opções de futuros da S & P 500 que revelará a você como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como opções de commodities ou futuros), onde um mundo de potencial lucro aguarda.
Opções do Índice de Ações em Futuros.
Ao aprender opções de futuros, por outro lado, traders novatos em qualquer mercado em particular (bonds, ouro, soja, café ou S & amp; Ps) precisam se familiarizar não apenas com as especificações das opções, mas também com as especificações dos futuros subjacentes. contrato. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece muitas informações a apenas um clique de distância. Espero que este artigo lhe interesse em explorar esses mercados empolgantes e novas oportunidades comerciais. (Para mais conhecimento, leia Compreensão do Preço das Opções.)
Para ilustrar como funcionam as opções sobre os futuros, explicarei as características básicas das opções do S & amp; P 500 sobre os futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Apesar de serem opções de futuros baseados em dinheiro (ou seja, liquidar automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros de operações de S & P, como todas as opções de futuros, é a mesma das opções de ações. As opções de futuros da S & amp; P 500, no entanto, oferecem vantagens exclusivas; por exemplo, eles podem permitir que você negocie com regras de margens superiores (conhecidas como margem de SPAN), que permitem um uso mais eficiente de seu capital comercial.
Talvez a maneira mais fácil de começar a ter uma ideia das opções de futuros seja simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros de S & P 500 e os preços das opções correspondentes sobre os futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros de S & P é o mesmo que o comportamento de preço de qualquer ação. Você quer comprar em baixa e vender em alta. Em outras palavras, se os futuros de S & amp; P subirem, o valor do contrato aumenta e vice-versa se o preço dos futuros de S & amp; P cair.
Diferenças e características importantes.
Há, no entanto, uma diferença fundamental entre opções de futuros e ações. Uma alteração de US $ 1 em uma opção de ações é equivalente a US $ 1 (por ação), o que é uniforme para todas as ações. Com os futuros de S & P, uma alteração de US $ 1 no preço vale US $ 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de opções de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos contratos futuros de S & P e o prêmio sobre o contrato futuro - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções.
Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções de S & P que são importantes. Uma vez que estas opções são negociadas nos futuros subjacentes, o nível de futuros de S & P, não o índice S & amp; P 500, é o fator chave que afeta os preços das opções nos futuros de S & P. Volatilidade e decaimento do valor do tempo também desempenham o seu papel, assim como afetam uma opção de ações.
Vamos dar uma olhada mais de perto nos preços de futuros e opções de S & P, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vamos ver as especificações dos produtos de futuros S & P, apresentadas na Figura 1.
Os contratos futuros de S & P são comercializados em intervalos de "preço mínimo" (o intervalo mínimo de troca de preço), no valor de US $ 25 cada, portanto, um ponto completo (US $ 1) equivale a US $ 250. O mês ativo é conhecido como o "contrato do mês anterior" e é o primeiro dos três meses de entrega listados na Figura 2. O último dia de negociação para todos os contratos de futuros de S & P é na quinta-feira anterior à expiração, que é a terceira sexta-feira do mês do contrato. Observando a Figura 2 abaixo, podemos ver alguns preços reais para os futuros de S & P 500, obtidos a partir do fechamento do pregão diário (pit-session) em 12 de junho de 2002.
O contrato de futuros Jun S & P na Figura 2, por exemplo, foi estabelecido em 1020.20 neste dia em particular. A mudança de ponto de +6,00 equivale a um ganho de US $ 1.500 por contrato único (6 x US $ 250 = US $ 1.500). Vale a pena notar que os futuros S & amp; P e o índice S & amp; P 500 serão negociados de forma quase idêntica, mas os futuros S & amp; P serão negociados com um ligeiro prémio em anexo.
Entendendo as Opções de Futuros do S & P.
Agora vamos nos voltar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções sobre futuros, há uma uniformidade de preços entre os futuros e as opções. Ou seja, o valor de uma alteração de US $ 1 no prêmio é o mesmo que uma alteração de US $ 1 no preço de futuros. Isso facilita as coisas. No caso das opções de futuros S & P 500 e seus futuros subjacentes, uma mudança de US $ 1 vale US $ 250. Para fornecer alguns exemplos reais desse princípio, selecionei na Figura 3 os preços de exercício com intervalos de 25 pontos de algumas operações de compra e venda fora do dinheiro nos contratos de futuros S & P da Jun.
Assim como esperamos para opções de compra e venda de ações, o delta em nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, como os futuros da Jun S & P subiram seis pontos (US $ 250 por ponto ou dólar), os puts caíram em valor e as calls subiram de valor. Os strikes mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores delta mais baixos, e os mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores delta mais altos. Tanto o sinal quanto o tamanho da mudança no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior a alteração do preço da opção que será afetada por uma alteração dos futuros S & amp; P subjacentes.
Por exemplo, sabemos que os futuros da Jun S & P subiram seis pontos para liquidar em 1020,20. Esse preço de liquidação é um pouco abaixo do preço de exercício da chamada Jun de 1025, que aumentou em valor em US $ 425. Esta opção de dinheiro próximo tem um delta maior (delta = 0,40) do que as opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com um preço de exercício de 1100 (delta = 0,02), que aumentou em valor apenas US $ 12,50. Os valores da Delta medem o impacto que mais mudanças nos futuros de S & amp; P terão sobre esses preços de opção. Se, por exemplo, os futuros de Jun S & P subissem mais 10 pontos (desde que não houvesse mudança na deterioração e volatilidade do valor temporal), a opção de compra de S & P na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria por quatro pontos, ou ganhar US $ 1.000.
A mesma lógica reversa aplica-se às opções de venda S & amp; P na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda em declínio com um aumento nos futuros de Jun S & P. A opção mais próxima tem um preço de exercício de 1000, e seu preço caiu US $ 600. Enquanto isso, as opções de venda mais longe do dinheiro, como a opção com preço de exercício de 925 e delta de -0,04, perderam menos, um valor de US $ 225.
Quanto a outras opções nos mercados futuros, você precisará se familiarizar com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de ticks - antes de fazer qualquer negociação. Tendo dito isso, no entanto, tenho certeza de que você descobrirá que se tornar fluente em uma segunda opção não é tão difícil quanto você poderia ter pensado inicialmente.

Opções de índice S & P 500.
As opções de índice S & P 500 são contratos de opção nos quais o valor subjacente é baseado no nível do Standard & Poors 500, um índice ponderado de capitalização de 500 ações ordinárias de grande capitalização ativamente negociadas nos Estados Unidos.
O contrato de opção de índice S & P 500® tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice S & P 500. A opção de índice S & P 500® é negociada sob o símbolo da SPX e tem um multiplicador de contrato de US $ 100.
A opção de índice SPX é uma opção de estilo europeu e só pode ser exercida no último dia útil antes da expiração.
Contratos de Opção de Índice Mini S & P 500.
Para atender às necessidades dos investidores de varejo, contratos de menor porte com um valor nocional reduzido também estão disponíveis e atendem pelo nome de Mini-SPX. A opção de índice Mini-SPX é negociada sob o símbolo XSP e seu valor subjacente é reduzido para 1 / 10º do S & P 500. O multiplicador de contrato para o Mini-SPX permanece o mesmo em US $ 100.
Como negociar opções de índice S & P 500.
Se você está otimista com o S & P 500, você pode lucrar com um aumento no seu valor comprando as opções de compra do S & P 500® (SPX). Por outro lado, se você acredita que o índice S & P 500 está prestes a cair, as opções de venda do SPX devem ser compradas.
O exemplo a seguir descreve um cenário em que você compra uma opção de compra de SPX em dinheiro próximo à expectativa de um aumento no nível do índice S & P 500. Observe que, para simplificar, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos.
Exemplo: Compre Opção de Compra SPX (Uma Estratégia de Alta)
Você observou que o nível atual do índice S & P 500 é de 815,94. O SPX é baseado no valor total do índice S & P 500 subjacente e, portanto, negocia em 815.94. Uma opção de compra SPX de quase um mês com um preço de exercício próximo de 820 está sendo cotada a US $ 54,40. Com um multiplicador de contrato de US $ 100,00, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, US $ 5.440,00.
Assumindo que por dia de vencimento da opção, o nível do índice S & P 500 subiu 15% para 938,33 e, correspondentemente, o SPX está agora sendo negociado a 938,33, uma vez que é baseado no valor total do índice S & P 500 subjacente. Com o SPX agora significativamente mais alto do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra agora está no dinheiro. Ao exercer sua opção de compra, você receberá um valor de liquidação em dinheiro calculado usando a seguinte fórmula:
Montante de Liquidação Financeira = (Diferença entre o Valor de Liquidação do Índice e o Preço de Exercício) x Multiplicador de Contrato.
Então você receberá (938,33 - 820,00) x $ 100 = $ 11,833.10 do exercício da opção. Deduzindo o prêmio inicial de US $ 5.440,00 que você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da longa estratégia de compra chegará a US $ 6.393,10.
Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de compra de índice para obter lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra SPX no mercado de opções. Os rendimentos da venda de opção também incluirão qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da opção expirar.
No exemplo acima, como a venda da opção é realizada no dia da expiração, praticamente não há mais valor de tempo. O valor que você receberá da venda da opção SPX ainda será igual ao seu valor intrínseco.
Risco Downside Limitado.
Uma vantagem notável da longa estratégia de compra do S & P 500® é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de compra do SPX.
Suponha que o índice S & P 500 tivesse caído em 15%, empurrando o SPX para 693.55, o que está muito abaixo do preço de exercício da opção de 820. Agora, nesse cenário, não faria sentido algum exercer a opção de compra como isso resultará em perda adicional. Felizmente, você está mantendo um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e assim você não é obrigado a fazer isso de qualquer maneira. Você pode simplesmente deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de compra de $ 5.440,00.
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Comprando Straddles em ganhos.
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Como negociar opções de futuros de p & &
Se você for novato na negociação de futuros, este documento esclarecerá os termos usados ​​na Previsão direcional diária e ajudará você a começar a negociar o mercado mais interessante do mundo - os futuros S & P 500.
Nossos assinantes vêm de toda a gama de traders, desde gerentes de fundos profissionais experientes e traders de pregão até traders inexperientes e aqueles que buscam negociar os futuros de S & P pela primeira vez.
Mas uma coisa que todos nós temos em comum é que estamos procurando saber o que o mercado vai fazer naquele dia. Com a Força de Mercado de Mohan - Previsão direcional diária, você receberá chamadas precisas e cristalinas no mercado.
Sobre o que estamos conversando?
O principal objetivo de nossa Previsão Direcional Diária é ajudar os investidores a ficar do lado direito do mercado durante a sessão daquele dia, para capturar de 8 a 10 pontos nos futuros do e-mini S & P 500 Index. Evidentemente, negociar futuros envolve risco e não há garantia de lucro.
Eu tenho negociado os futuros do S & amp; P 500 Index por muitos, muitos anos e esse é o único foco do meu Morning Call - fazer chamadas direcionais nos futuros do S & P 500 para a sessão daquele dia. Todos os números, configurações de negociação e discussões lidam apenas com os contratos futuros S & amp; P 500 negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME). Eu não falo sobre o S & amp; P Cash Index, opções OEX ou qualquer outra coisa quando se fala de negociação e & quot; o mercado & quot ;, embora certamente existam outros mercados que você pode negociar usando minha previsão direcional diária.
Quais são os futuros do S & amp; P 500 Index?
Os negociadores de ações que entrarem nos mercados futuros pela primeira vez devem consultar as excelentes informações disponíveis no Chicago Mercantile Exchange (CME). Além disso, muitos corretores de futuros podem fornecer as especificidades dos contratos e fornecer todos os detalhes que você precisa sobre risco / recompensa, alavancagem e o capital necessário para negociar o contrato.
O CME oferece dois tamanhos do contrato S & amp; P 500: o padrão & quot; big & quot; contrato de futuros e o S & amp; P 500 "e-mini" contrato. O contrato padrão é o que as instituições e os comerciais negociam, e a maioria desses negócios é feita usando o "viva-voz". sistema de leilão nos boxes do Chicago Mercantile. Este contrato é conhecido como o Big S & P, Big Car, SPoos, etc. - e a negociação deste grande contrato dá o tom para todo o mercado de ações. A maioria das análises que fazemos na Força de Mercado de Mohan - Previsão Direcional Diária é baseada na negociação deste contrato.
Para negociação real, nossos números se concentram no contrato e-mini. O & quot; e & quot; significa "eletrônico", já que este contrato é negociado exclusivamente na plataforma eletrônica GLOBEX da CME; e o & quot; mini & quot; representa o fato de que este contrato é um quinto do tamanho do grande contrato.
Com um quinto do tamanho, o e-mini é mais acessível para os comerciantes de varejo, com menores exigências de margem de negociação diária. Este contrato é negociado eletronicamente, resultando em ação de alto volume, com picos de volatilidade além do intervalo estabelecido pelos grandes S & P por curtos períodos. Mas geralmente a ação do preço tende a seguir muito de perto o grande contrato de S & P.
Mas. o que exatamente é o contrato e-mini?
Os futuros do E-mini S & P 500 são acordos juridicamente vinculativos para comprar ou vender o valor em dinheiro do S & amp; P 500 Index em uma data futura específica. Os contratos são avaliados em $ 50 * o preço futuro. Por exemplo, se o preço de futuros do e-mini S & P 500 for de 920,00, o valor do contrato será de US $ 46.000 (US $ 50 * 920,00).
Isso também significa que o valor do contrato muda a cada ponto que o futuro se move. Se o preço futuro for 922,00, o contrato vale US $ 46.100 (US $ 50 * 922,00). Se cair para 918, o contrato vale US $ 45.900 (US $ 50 * 918,00). Se você possui um contrato de curto prazo para o e-mini no S & P 500, você está ganhando - ou perdendo - US $ 50 por ponto.
Como todos os futuros de commodities, você é obrigado a colocar apenas uma fração do valor do contrato para realmente assumir uma posição. Este montante é popularmente chamado de "margem", mas é diferente dos requisitos de margem na negociação de ações. Não é mesmo margem, mas sim um "vínculo de desempenho", em que você concorda em honrar os termos do contrato, seja compensando-o antes da expiração ou fazendo uma liquidação em dinheiro. A quantia da obrigação de desempenho é especificada pelo CME. Atualmente, é cerca de US $ 3.500 por contrato (veja a tabela abaixo).
Se o mercado se mover contra a sua posição, você pode ser obrigado a adicionar fundos adicionais para manter os níveis de títulos necessários. Por favor, consulte o seu corretor para as regras da sua casa para postar os títulos (margem), e sempre se esforçam para estar ciente de suas responsabilidades e obrigações.
O movimento de preço mínimo de um contrato futuro é chamado de "tick". O valor do tick para o e-mini S & P é de 0,25 pontos de índice, ou US $ 12,50 por contrato. Isso significa que se o e-mini mover o incremento de preço mínimo (um tick), por exemplo, de 920,00 para 920,25, uma posição comprada (comprada) seria creditada em $ 12,50; uma posição curta (venda) seria debitada $ 12,50.
Negociar este contrato oferece uma alavanca tremenda, que também é uma faca de dois gumes. Uma quantidade relativamente pequena de capital pode resultar em enormes ganhos percentuais - mas também pode resultar rapidamente em grandes perdas e perdas totais. Muitas vezes, isso pega os comerciantes que migram das ações de surpresa. O comércio de futuros exige vigilância, disciplina e fortaleza.
Com a margem normal de day-trading de $ 2.000, um dos nossos típicos 8-10 (veja a próxima seção, "O que é um ponto?" Para explicação do termo handle) trará ganhos de $ 400 a $ 500, antes de comissões e taxas. Isso é um retorno de 20% a 25%. Para ficar realmente animado, você pode anualizar o retorno. Mas nós não vamos fazer isso! Em vez disso, salientaremos que é tão fácil perder todo o seu capital e acabar devendo dinheiro ao seu corretor.
A necessidade de disciplina não pode ser enfatizada o suficiente quando se negocia o e-mini.
Meses de contrato.
Os contratos do E-mini S & P 500 são liquidados em dinheiro, assim como o padrão S & amp; P 500. Não há entrega de ações individuais. Assim como os grandes contratos S & amp; P, os contratos e-mini também expiram trimestralmente. As liquidações diárias e os vencimentos trimestrais da E-mini S & P 500 usarão exatamente o mesmo preço que o S & P 500, beneficiando-se da liquidez dos grandes futuros S & P 500.
Os contratos futuros do S & amp; P 500 Index vencem a cada trimestre, sempre na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Contratos com várias expirações são negociados simultaneamente. Força de Mercado de Mohan - Previsão direcional diária foca apenas no contrato do mês principal, que é de longe o mais negociado.
E-mini S & amp; P 500 Index Futures.
Preço de futuros de $ 50 e-mini S & P 500 Index.
0,25 ponto de índice ou US $ 12,50 por contrato.
Março, junho, setembro & amp; Dezembro.
Das 17h30 até domingo, às 15h15, na sexta-feira.
Terceira sexta-feira do mês do contrato.
Quinta-feira uma semana antes da expiração sexta-feira. O próximo mês de vencimento se torna o "contrato principal" ou o "mês da frente". O novo contrato será o veículo de negociação do dia a partir deste dia, mesmo que o contrato anterior continue a ser negociado até a data de vencimento.
Mínimo de câmbio: $ 3.563.
As margens de day-trading podem ser tão baixas quanto $ 1.700 / contrato, de acordo com os requisitos do seu corretor.
Símbolos de ticker são criados combinando o símbolo base ES, o mês do contrato e o ano do contrato. Códigos do mês são:
O símbolo para o grande carro é SP e é construído da mesma maneira: SPM03.
Então, quantas ações você compra?
Esta é uma pergunta comum dos corretores de ações quando eles começam a olhar para futuros. A resposta é: você não. Assim como os contratos de opções, você compra contratos únicos ou múltiplos. A maioria dos traders iniciantes e muitos traders experientes negociam apenas um único contrato - "o único lote". Se você é um trader de futuros iniciantes, é importante estabelecer um método consistentemente lucrativo, durante um período de tempo, antes de aumentar o tamanho do lote. Em outras palavras, comece pequeno!
Negociando ‘todo o dia.
Exceto para sexta-feira à noite até domingo à noite, o e-mini comercializa virtualmente todo o dia. A metodologia de day-trading da Force Force - Daily Directional Forecast é baseada no volume e na ação do pregão, também conhecida como Horário Regular de Negociação (RTH), a partir das 9h30 (horário do leste) até as 16h15 (horário do leste). 405 minutos de ação rápida ininterrupta.
A Previsão Direcional Diária se refere apenas à sessão de negociação RTH. Sendo trabalhador & quot; colarinho azul & quot; tipos, nós socamos o relógio às 4:15 pm, bolso nosso cheque de pagamento e ir para casa para relaxar com a família e amigos. Há mais na vida do que nos mercados.
O que é um ponto?
Os corretores de ações às vezes são confundidos pela interpretação variada de "pontos". por razões compreensíveis. De acordo com as especificações do contrato CME, um ponto é 1/100 ou 0,01 de um ponto de índice. Usando esta definição, o e-mini se move em carrapatos de 25 pontos. Para evitar a confusão de pontos de índice versus pontos de contrato, o termo identificador é usado para descrever um ponto de índice e os níveis de preço do índice.
Portanto, se os futuros do S & P 500 Index se moverem de 950 para 955, diz-se que ele passou de 950 para 955 para um movimento de 5 pontos (pontos de índice) ou 500 pontos de contrato.
Os números.
A Previsão Direcional Diária fornece alguns números importantes para traçar o roteiro da sessão. Para computar nossos vários indicadores proprietários, apenas os números do grande contrato são usados. Todos os números de sessão do dia anterior, as médias móveis e os números da Área de Valor do Perfil de Mercado são baseados na ação de preço do grande contrato Futuro de Índice S & P 500.
Os pivots Buy e Sell são arredondados para o tamanho do tick e-mini, já que a maioria dos traders usa o e-mini como veículo de negociação.
Os números de índice discutidos como parte do High Five são o Dow Industrial Average e o Nasdaq Composite Index. Estes são os índices de caixa universalmente disponíveis e cotados como médias de mercado amplas.
O que um pit bull está fazendo aí?
O Pit Bull Moving Average é o que chamamos de este importante número em homenagem a Marty Schwartz, o lendário comerciante de S & P. Em seu livro, Pit Bull, Schwartz descreve como ele calcula e usa essa média. Seu cálculo é baseado na média móvel exponencial de 10 dias.
Durante sua carreira comercial, descobri que a Média Móvel Simples também faz um trabalho admirável, e esse nível é observado de perto pelos operadores de mercado e pessoas de dentro. O nome & quot; Pit Bull & quot; é dado para homenagear o Sr. Schwartz; o método de cálculo é Média Móvel Simples de 10 Dias. Para obter este valor, adicione os últimos 10 dias de preços de liquidação dos grandes futuros de S & P e divida por 10.
LSS não é uma abreviatura para essa expressão "L word" com "O" retirado.
LSS é um método de day-trading, originalmente desenvolvido por um comerciante de grãos de 1950 chamado George Douglas Taylor, que identificou um ciclo de três dias conhecido durante seu tempo como o "Método do Livro".
Isto foi ainda mais refinado por George Angell e publicado como o & quot; LSS & quot; método, que significa "& quot; L ong, S ell, S hort vender. Minha observação a longo prazo e estudo deste método resultou na minha quebra do código neste ciclo, e é uma das partes mais importantes da minha análise do mercado.
Abreviações sobre as quais você pode se perguntar.
B / O significa "breakout" e refere-se ao preço que ultrapassa o ponto alto da primeira hora de negociação durante as horas de mercado regulares no e-mini S & P500.
B / D significa & quot; avaria & quot; e refere-se ao preço abaixo do ponto baixo da primeira hora de negociação durante o horário normal de mercado no e-mini S & P500.
Área de valor.
Área de valor é uma faixa de preço em que ocorreu o maior volume de negociação. Faz parte de um sistema chamado & quot; Perfil de mercado & quot; que foi originalmente desenvolvido por um comerciante chamado Steidelmeyer e mais tarde licenciado pelo CBOT. Oferecemos essa importante zona de negociação a cada dia em nossa Previsão Direcional Diária, além de comentários diários sobre como interpretar a ação nessa zona durante o dia de negociação.
Domine-se. domine sua metodologia.
Negociar os futuros do S & amp; P 500 Index é um trabalho sério. Você está colocando sua inteligência contra os comerciantes profissionais mais experientes e bem financiados do mundo.
A previsão direcional diária irá ensiná-lo a pensar como um comerciante de andar e um insider do mercado. Nós vamos ensinar você a nunca ser um touro ou um urso. Sua opinião do mercado simplesmente não importa quando você está negociando o e-mini. Tudo o que você quer fazer é pegar suas 8 a 10 alças dos touros ou ursos, ficando no lado direito do mercado na hora certa. Nossas configurações e instruções cristalinas o colocarão nessa posição várias vezes.
O resto é com você! Dominar uma metodologia leva tempo, prática, repetição e persistência. Nossos métodos podem aumentar significativamente seu desempenho e sua metodologia existente. O Morning Call o instruirá a ler os mercados habilmente, e não irá confundir sua mente com uma infinidade de indicadores de valor duvidoso. Você vai pensar como um comerciante profissional.
No longo prazo, os fatores macroeconômicos e fundamentais influenciam definitivamente os níveis de preços. Mas, no curto prazo, os mercados são movidos pelo sentimento e chegam a ser - surpreendentemente novatos - muitas vezes manipulados para uma agenda pré-planejada.
Antes de entrar, você precisará investir em um bom ambiente de negociação e precisará de um conjunto de ferramentas de mercado de ponta, incluindo gráficos em tempo real e serviços de cotação, como os disponíveis no eSignal, LocalKnowledge, TradeStation, Quote Você também precisará de uma plataforma de execução rápida e, acima de tudo, de um bom corretor, não apenas com baixas comissões em turnos, mas também uma assistência rápida de corretor ao vivo para resolução de problemas.
Muitos corretores de futuros on-line oferecem negociações simuladas, o que é uma maneira ideal de dominar a metodologia da Força de Mercado de Mohan - Previsão Direcional Diária, sem qualquer risco.

S & amp; P Futures Options Trading.
S & amp; P 500 Futures & amp; Guia de negociação de opções.
S & amp; P 500 Opções Calendário de Expiração (PDF) Análise de Execução de Encomendas: E-mini S & amp; P 500 Futures (PDF) S & amp; P 500 Fact Card (PDF) FAQ Produtos E-mini.
S & amp; P 500 Futuro.
Os futuros do E-mini S & P 500 fornecem uma maneira de ganhar exposição com eficiência ao principal benchmark para ações de grande capitalização dos EUA e, possivelmente, o contrato de futuros de índice de ações mais líquido do mundo.
Comercializado exclusivamente eletronicamente na plataforma CME Globex Acessível virtualmente todo o dia, em todo o mundo Transparência de preços completa e anonimato.
É 1/5 do tamanho do contrato de futuros padrão S & amp; P 500 Oferece liquidez substancial com spreads apertados de compra / venda e profundidade incomparável de liquidações CME Clearing no mercado e liquida todas as negociações e garante a qualidade de crédito de contrapartes.
Futuros S & P 500: Sobre o Índice Subjacente.
O S & amp; P 500 Index é o benchmark mais amplamente seguido do desempenho do mercado de ações no mundo. É um índice ponderado de capitalização e ajustado por flutuação de 500 ações de grande capitalização negociadas na NYSE, ASE e NASDAQ National Market System. O Índice representa o valor de mercado de todas as ações ordinárias em circulação das 500 empresas listadas (preço da ação x ações em circulação). Uma mudança no preço de uma ação influencia o Índice em proporção ao valor de mercado relativo das ações em circulação da empresa. Leia mais sobre o Índice subjacente, incluindo uma lista completa de ações representadas pelo Índice, no Standard & amp; Site dos pobres.
O mercado de futuros E-mini (ES) é baseado no índice de ações S & amp; P (Standard & amp; Poors) 500, que é um dos índices de ações da CME (Chicago Mercantile Exchange) nos EUA. O índice S & P 500 é calculado usando os preços de 500 empresas norte-americanas de grande capitalização. O mercado futuro de ES é negociado no sistema eletrônico de negociação Globex, 24 horas por dia, a partir das 17h00, horário central da noite de domingo até as 16h30, horário central da noite de sexta-feira. O mercado de futuros de ES tem um volume diário de negociação de aproximadamente 1100.000 contratos e uma faixa de preço diária de aproximadamente 13 pontos (52 ticks).
Especificações do Contrato Futuro CME S & P 500.
Veja códigos de produtos e fornecedores.
Tamanho do contrato: US $ 50 x índice S & P 500.
Tamanho do Tick (flutuação mínima) OUTRIGHT 0,25 pontos índice = US $ 12,50.
CALENDÁRIO SPREAD 0,05 pontos de índice = US $ 2,50.
Todos os horários listados são Central Time CME Globex.
(ETH) MON - FRI: 17:00 dia anterior - 16h15; paragem de negociação a partir das 15h15 - 3:30 da tarde.
Meses do contrato Cinco meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro)
Última data / hora de negociação.
Ver Calendário CME Globex.
A negociação pode ocorrer até às 8:30 da manhã da 3ª sexta-feira do mês do contrato.
Limites diários de preço Veja os detalhes dos limites de preço.
B Lock Trade Eligibility No. Veja mais sobre os contratos elegíveis em bloco.
Bloco Mínimo N / A.
Contrato Tamanho Um contrato de futuros E-mini S & P 500.
Intervalo de Preços de Intervalo Intervalos de 25 pontos dentro de ± 50% do preço de ajuste do dia anterior dos futuros de 10 pontos subjacentes dentro de ± 20% do preço de ajuste do dia anterior dos futuros subjacentes. Uma vez que o contrato se torne o segundo contrato mais próximo, estarão disponíveis intervalos de 5 pontos dentro de ± 10% do preço de liquidação do dia anterior dos futuros subjacentes.
Tamanho do Tick (flutuação mínima) OUTRIGHT 0,25 = US $ 12,50 por premium & gt; 5,00.
TICK REDUZIDO 0,05 = US $ 2,50 para premium & lt; ou = 5,00.
Todos os horários listados são Horário Central.
CME Globex MON - FRI: 17:00 dia anterior - 16h15; paragem de negociação a partir das 15h15 - 3:30 da tarde.
Meses do contrato: quatro meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro)
Três meses de série (ou seja, janeiro, fevereiro, abril)
Última data / hora de negociação.
TRIMESTRAL: 8h30 / 3ª sexta-feira do mês do contrato.
SÉRIE: 4:15 da tarde / 3ª sexta-feira do mês do contrato.
Listagem de Strike CME Globex (Plataforma Eletrônica) Todos os intervalos de strike.
Exercício Procedimento Estilo Americano.
Procedimento de Data de Expiração Uma opção pode ser exercida até as 19:00 horas. em qualquer dia útil a opção é negociada.
OPÇÕES TRIMESTRAIS - As opções in-the-money não exercidas serão automaticamente exercidas às 19:00. no dia da determinação do Preço Final de Liquidação.
OPÇÕES EM SÉRIE - As opções in-the-money não exercidas serão automaticamente exercidas às 19h00. no dia de vencimento da Opção Serial.
Liquidação no exercício da Opção de Expiração resulta em uma posição no contrato de Futuros com Liquidação Financeira. Opções que estão dentro do dinheiro no último dia de negociação são automaticamente exercidas.
OPÇÕES TRIMESTRAIS EM DINHEIRO, na ausência de instruções contrárias entregues à Câmara até as 19:00 horas. no dia do vencimento, são exercidas automaticamente em futuros liquidados em liquidação com vencimento, que liquidam no SOQ calculado na manhã da 3ª sexta-feira do mês do contrato.
OPÇÕES EM SÉRIE “in-the-money”, na ausência de instruções contrárias fornecidas à Câmara de Compensação até as 19:00 horas. no dia do vencimento, será exercido automaticamente no dia de vencimento da opção serial.
Os limites diários de preço A negociação de opções não é permitida durante as paradas de negociação devido a eventos de limite de preço. Veja detalhes dos limites de preço.
Bloco Mínimo N / A.
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
Local: 773-561-9777 / Fax: 773-561-9775.
5415 N. Sheridan Rd. Suite # 5512 Chicago, IL 60640.
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